在国内疫情防控继续维持“动态清零”政策、北京冬奥会顺利召开的情况下，我们大家一起欢乐祥和地度过了2022年的春节。现在行业节后复工复产逐步展开，行业运行态势稳定。协会对行业运行的状况及2022年前景展望通过多种方式进行了调研，谨慎乐观和相对谨慎的观点都有，现将相关情况做一个分享。

宏观方面，全球央行货币政策分化预期加大，美联储加息在即，中国面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，国内宏观政策发力适当靠前的政策预期正在逐步落地。2022年2月7日-9日，国务院发展研究中心宏观经济研究部联合上海钢联开展了“春节后企业复工复产问卷调查”，最终确定有效问卷10050份，并形成《2022年春节后大宗商品行业复工复产情况报告》。报告指出，节后企业的供给和需求增长幅度均要弱于上年同期，近半数企业需求同比保持平稳。春节后（截至2月9日），产能利用率在七成以上的企业占比51%，产能利用率不足三成的企业仅占比14%；47%的企业表示订单较上年同期持平，38%的企业表示订单同比增长，仅15%的企业表示订单同比下降。

该报告指出，展望2022年，大约半数企业对2022年大宗商品行业前景较为乐观，但整体乐观情绪相比上年有所减弱。43%的企业反馈计划增加用工人数，仅7%的企业计划裁员。同时，51%的企业表示将增加投资，13%的企业表示将减少投资。超过四成的企业预计2022年1季度营业收入增长，接近六成的企业对2022年的经济前景表示乐观。

耐火材料行业的企业对2022年行业前景偏谨慎的比例稍高，主要观点是，由于房地产行业的调整趋势已经形成，认为钢铁、建材、有色等耐火材料下游行业2022年不会再有明显的新增长，对耐火材料的需求可能会不及2021年。与此同时，耐火材料行业的竞争已从小企业与大企业之间的竞争，正逐步演变成大企业之间的竞争，企业2022年的运行经营压力加大，这可从2021年4季度的企业利润变化看出端倪。也有观点认为，2022年钢铁、有色等金属产量较之2021年不会有大比例的萎缩，国家稳增长的政策预期正在发力，基建可能较之2021年有一定程度的恢复性增长，所以耐火材料市场需求不会太差，前景谨慎乐观。

原料方面，近两年新冠疫情对全球供应链造成极大的冲击，2021年9月份的拉闸限电对耐火原料价格造成较大波动，部分耐火原材料价格上涨幅度较大，但随着2021年4季度供电的恢复，供应链的改善，价格逐步回归理性，春节期间，辽宁地区轻烧镁和重烧镁砂都已停产，电熔镁有一部分产能在正常运行，加之节前业内企业意识到春节因素和冬奥会的停产因素，都有一定量的库存备货，镁质耐火原料价格总体稳定，虽然部分电熔镁砂产品有一定幅度的上涨，总体上碱性原料的生产和市场价格较为稳定，没有受到轻烧镁和重烧镁砂停产影响。春节假期虽然已经结束，镁砂企业生产尚未恢复，仍在停产休整中。据了解，此次停产预计在3月15日之后结束，目前镁砂市场价格方面略有抬头趋势。

铝质原料方面，由于电解铝价格期货和现货在节前节后有较大幅度的上涨，带动工业氧化铝的价格上涨。银耐联等网站跟踪情况是，白刚玉受工业氧化铝持续的价格上涨影响，山东地区部分企业已经调整了售价，河南部分企业也计划在近日做出价格调整。目前贵州地区棕刚玉企业复产较多，生产情绪积极；山西地区棕刚玉企业受环保管控，部分企业会有持续限产的情况；河南地区各方管控最为严格，棕刚玉企业生产基本停滞。棕刚玉市场整体仍保持平淡，无明显行情波动。

目前孝义的铝矾土熟料生产由于冬奥环保管控原因，基本上处于停产状态。熟料破碎生产同时受限，企业仅靠销售库存产品维持供应。考虑到铝矾土熟料生产的周期特点，估计短时间不会对市场供应造成冲击。目前铝矾土熟料价格与生产成本较为接近，吨产品的利润水平在100-200元/t之间，重烧镁砂销售价格也与成本线接近，吨利润水平也在100-200元/t之间，基础性的耐火原料生产商几无利润可言，这说明铝质和碱性基础原料价格已无再进一步下降空间，对耐火制品价格形成较强的支撑。

碳化硅和石墨等其它非氧化物原料价格，节前节后无大的变化，市场价格也较为稳定。

耐火制品方面，协会调研，现在重点耐火制品企业生产情况正常，调研的部分重点企业生产负荷较为饱满，节日因素对生产的影响与往年节奏相同。2022年1月份钢厂对耐火材料的需求量总体稳定。

但在调研中也发现，2021年四季度行业重点企业的利润水平下降严重。主要原因是原料价格的上涨未能及时地传递至耐火制品的销售价格中，部分钢厂压价幅度过大，同业竞争异常激烈。

出口方面，2021年耐火原料和耐火制品出口均实现量价双升。耐火原料出口量增长幅度约为21%，平均出口价格上涨2.14%；耐火制品出口量增长幅度约10.24%，平均出口价格上涨1.37%。由于2021年出口物流成本的上升，估计2021年国内出口耐火材料的真实利润水平可能低于2020年。

展望2022年，与其它基础性原材料工业面临的发展环境类似，首先是全球经济从新冠疫情大流行中的恢复，对2020年需求停滞带来的损失有所弥补，尤其是汽车、家电等钢铁行业的主要客户行业出现明显复苏。这反过来又带动了钢铁需求的复苏。二是各种资源价格的飙升，“通胀”的趋势可能会继续下去。各行各业面临如何消化成本上涨的挑战。第三个关键因素要看国内房地产市场恢复和基建发力的传递效应。2022年中国经济宏观走势会对耐火材料行业产生重大影响。