一、全国规模以上工业整体运行情况

5月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.5%，比上月回落2.1个百分点；环比增长0.63%。分三大门类看，采矿业增加值同比下降1.2%,制造业增长4.1%,电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.8%。装备制造业增加值同比增长8.0%，快于规模以上工业4.5个百分点。分经济类型看，国有控股企业增加值同比增长4.4%；股份制企业增长3.5%，外商及港澳台商投资企业增长4.2%；私营企业增长0.7%。1—5月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.6%，与1—4月份持平。5月份，制造业采购经理指数为48.8%，企业生产经营活动预期指数为54.1%。

二、耐火材料行业生产运行情况

铝矾土6月国内铝矾土市场持稳运行，现山西88铝矾土块料2600-2700元/吨，85铝矾土块料2200-2300元/吨，80铝矾土块料1600-1700元/吨，河南75铝矾土块料1200-1300元/吨，80铝矾土块料1500-1600元/吨，以上为出厂不含税价格。据Mysteel了解，近期山西市场铝土矿资源紧张局面更加严峻，价格高起，铝矾土熟料成本支撑强。从下游需求来看，截止21日，调研247家钢厂盈利率60.17%，环比增加8.22个百分点，同比增加45.02个百分点，生产积极性回升，耐材需求回暖。但钢企盈利点仍较小，同时面临大料提涨风险，因此降本意识仍较强，短期耐材市场成交重心难上移。预计7月份国内铝矾土市场持稳运行为主。棕刚玉6月国内棕刚玉市场弱稳运行，现河南市场倾倒炉95棕刚玉段砂4750元/吨，贵州市场倾倒炉95棕刚玉段砂4700元/吨，山西市场倾倒炉95棕刚玉段砂4700元/吨，以上为出厂含税价格。据Mysteel调查了解，近期国内棕刚玉冶炼炉开工率及产能利用率小幅提升，整体来看维持低位震荡运行，从需求端来看，下游钢企盈利有所好转，生产积极性提升，棕刚玉消耗量或有所提升，但短时间难有大幅增量。且从产业链来看，钢企利润尚在微利状态，降本增效的成果还需要巩固，耐材价格上涨阻力仍较大。从生产成本来看，部分企业表示近期电价有所上涨，成本有上涨预期。综上所述，7月份棕刚玉市场或延续平稳运行。白刚玉6月白刚玉市场稳中偏弱运行，山东市场白刚玉段砂主流报4400元/吨，河南市场白刚玉段砂主流报4500元/吨，以上为出厂含税价格。近期，原料氧化铝价格持续小幅下探，加之本周氧化铝期货上市，博得众多业内人士关注，但大家普遍持观望态度，认为短期内对白刚玉生产成本不会造成较大影响。据刚玉企业介绍，目前企业正在清理库存，下半年务必保证库存低位，为应对年底市场波动提前做好准备。预计7月份白刚玉市场将持续稳中偏弱运行。镁砂6月辽宁电熔镁砂市场弱势运行，MgO≥97.5%普通电熔镁砂价格在4050元/吨，MgO≥96.5%普通电熔镁砂价格在3200元/吨，MgO≥95.5%普通电熔镁砂价格在2400元/吨，以上均为出厂含税价格，价较上周相比下调50-100元/吨。目前，全国87家独立电弧炉钢厂平均开工率为66.15%，环比增加3.93%，同比增加5.38%。本周从数据上来看，全国独立电弧炉开工率、产能利用率小幅上升。尽管钢企电炉开工情况有所好转，但耐火原料的需求恢复过于缓慢，加之电熔镁砂市场基础产能过剩，社会库存堆积难以消耗。市场情绪面表现较差，成交表现不尽人意，预计7月份电熔镁砂价格持续弱稳运行。鳞片石墨6月鳞片石墨价格偏弱，目前黑龙江市场-195鳞片石墨主流报价4550元/吨，-194鳞片石墨主流报价为4250元/吨起，-190鳞片石墨主流报价3650元/吨；山东地区-195鳞片石墨主流报价4800元/吨，-194鳞片石墨主流报价为4400元/吨起，-190鳞片石墨主流报价3900元/吨，以上为出厂含税价格。据了解，目前随着负极材料与耐火材料行业需求的大幅减弱，鳞片石墨市场报价开始出现不同幅度下调。鳞片石墨主产地山东及黑龙江市场企业开工较好，供应充足，行业内比价降价出售迹象较多，且下游采购砍价也甚是明显。市场情绪仍较为低迷，交投表现不佳，出货显一定乏力感。预计7月份鳞片石墨价格难涨。碳化硅6月国内碳化硅市场价格暂稳，部分偏弱，宁夏市场一级品碳化硅98块料均价7600元/吨、二级品90块料均价5400元/吨、三级品70（0-5mm）均价4100元/吨,价格与上周持平；甘肃市场一级品98块料均价7500元/吨、二级品90块料均价5300元/吨、三级品70（0-5mm）均价4000元/吨，以上价格出厂含税。通过Mysteel调研了解，受降本影响，下游对碳化硅需求表现疲软。钢厂增加了硅铁的用量，降低了二三级碳化硅采购量；而一些不定型耐材制品，因为产量锐减，对添加原料碳化硅的量也明显减弱。整体看耐材用碳化硅需求年同比降幅超30%。需求减少，造成国内碳化硅供需失衡，不过从目前市场成交价格来看，各厂基本逼近了成本线，预计7月份国内碳化硅市场或稳定运行。

三、主要下游行业生产运行情况（1）钢铁行业运行情况

炼铁方面：Mysteel调研247家钢厂高炉开工率84.09%，环比上周增加1.00个百分点，同比去年增加2.17个百分点；高炉炼铁产能利用率91.60%，环比增加1.28个百分点，同比增加2.62个百分点；钢厂盈利率60.17%，环比增加8.22个百分点，同比增加45.02个百分点；日均铁水产量245.85万吨，环比增加3.29万吨，同比增加6.21万吨。

炼钢方面：国家统计局数据显示，5月中国粗钢产量9012.3万吨，同比下降7.3%；1-5月中国粗钢产量44462.9万吨，同比增长1.6%。

（2）有色行业运行情况

5月份十种有色金属产量为615万吨，同比增长5.1%；1-5月累计产量为3024万吨，累计同比增长7.4%。

（3）水泥行业运行情况

2023年5月份，5月水泥产量为1.96亿吨，同比下降0.4%；1-5月产量为7.71亿吨，同比增长1.9%。

四、大宗耐火原料市场展望（1）供应方面

6月，耐火原料企业开工率及产能利用率均处于稳中偏弱水平，部分企业受下游市场影响，利润空间一再压缩，企业停产保价意识增强，但各企业库存充足，市场供应不受影响。

（2）需求方面

截至6月25日，全国87家独立电弧炉钢厂平均开工率为66.87%，环比增加0.72个百分点，同比增加9.22个百分点。全国87家独立电弧炉钢厂平均开工率为66.87%，环比增加0.72个百分点，同比增加9.22个百分点。其中华东、华南、西南、西北区域小幅上升，华北区域微幅上升，华中区域微幅下降，其余区域持平。从下游整体来看，耐材终端市场需求疲软，采购意愿不强。

整体来看，耐火原料行业内卷现象严重，价格竞争日益激烈，市场供需矛盾突出，供强需弱局面短期内难以扭转，预计7月份大宗耐火原料市场或稳中偏弱运行。